加密貨幣金融第一年：從技術到交易的跨越
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投資心態交易策略學習成長
來源: @0xLogicLog (羅格 | Web3安全 & 套利)日期: 2025-01-01 標籤:
加密貨幣交易學習歷程量化交易套利策略風險管理
從技術到金融的第一步（2024春節）
去年春節我開始去買 meme，真實用 500U 通過 debot/gmgn 虧錢。那個時候是第一次從學了幾年的區塊鏈技術，到區塊鏈金融的跨越，從源碼到錢的跨越。
隨後朋友推薦「00後富一代」的知乎，說這個人一些觀點認知值得我學習。我深夜徹讀，雖然還不懂，但是算埋下種子。
模擬交易階段
隨後我開始用模擬帳戶，進行根據宏觀資訊交易，關注了 0 富推薦的人。我大概那時候從 1000U 開始盈利到 3000U，勝率 92%+，核心是相對低估。我贏的最大的一把是戰略儲備的消息回落，模擬盈利 50KU。
但是我發現自己總是買不到局部低點，意識到時機很重要，K 線要學。後續折騰，發現歷史性的判斷很少，實際會忍不住手虧錢。再然後，幾次下注碰上小概率事件，利潤歸 0。我感覺判斷漲跌這個方式，費精力但是原地打轉。
Solana 原子套利嘗試（3月）
3 月多開始學習 Solana 的原子套利，使用 JUP swap 來拼接循環，但是我一直沒有成功的交易。後來朋友說，他 23 年 11 月開始做的，賺了很多，現在機會不多了。Berachain 等新鏈的挖礦收益率很高。那個時候我知道 Uniswap 的源碼，但是我沒真正交互過一次。
這個時候就體現出我的缺點了，我缺少 100 分的耐心和投入。而且在程式設計上其實比較幼稚。我並不知道 Solana 能有多大回報，我退縮了。我那時候認知不夠，不懂賠率/風險。
錯過的機會（5月）
5 月是 Binance Alpha 的黃金時期，那時候我對於鏈上熱點毫無關注，我意識不到交易量、注意力、資金匯集，往往會有羊毛，會帶來機會。而且我也不知道機會是什麼。
CEX-DEX 套利探索（7月）
到了 7 月開始嘗試做 CEX-DEX 的策略，但是我總是把事情搞的複雜，比如一開始就自己用 Rust 實現 Binance 的 SDK，但是我程式設計功底不夠，程式架構改了一版又一版。而且翻錯誤，把所有 CEX 的介面和帳戶、交易機制全搞懂。現在看來這種學習大有好處，沒有比閱讀文件+程式對接，能更深入理解機制的方式了。
主觀交易的徒勞（8月）
8 月我又開始不信邪，開始主觀交易，是肉眼的趨勢跟隨策略，衝高後回落，低點反彈。一開始賺了一些錢，但是又開始虧錢，盈利還是 0，但是我人好累，關注宏觀新聞，還又工作的許多事情。那時候也在繼續 Solana 的套利，但是我想的太大，沒意識到沒有完整的蛋糕，都是需要競爭的。
後續也許多的折騰，程式 TypeScript/Rust/Python 寫了一大堆，從監控公告的 WebSocket 連接到價差監控，到 swap 自己對接。後續我實現了差價程式，只關注穩定幣，但是我發現完全搶不過別人。
關鍵認知突破
那個時候還沒意識到，其實穩定的金融市場，公開的資訊會失效，包括套利和量化策略，但是市場的黑天鵝總是能賺錢。我看到許多人黑天鵝賺了許多，看到許多人在 Perp DEX 刷賺了許多，我才理解等待時機的獵人，還有熱點/關注/資金意味著什麼信號。
反思與展望
今年年初，開始整理自己的思考，閱讀各種感想和書籍，更加堅定了我的信心。交易就是 0 或者 100，耐心的投入進去，一直不死，持續改進，才會進步。雖然還沒賺錢，但是個人成長進步很多。決心和行動力的感覺很爽，就是能接受不確定的結果，然後一直努力。
第一年的學費交了，希望第二年能小有盈利。