DLMM 流動性挖礦策略：穩定盈利的風控與資金管理
來源: @gm365
日期: Mon Jul 28 05:49:08 +0000 2025
標籤:
DLMM流動性挖礦風險管理
戰績與數據
本金投入：2927 SOL → $556K（約台幣 400 萬）
7 日盈利：+137 SOL → $26K 7 日 ROI：+4.7% 每日勝率：100% 每日投入時長：1～2 小時
雖然 7 天 ROI +4.7% 看起來不算多，但結合本金投入金額來看就很可觀。投入 10 SOL 時，1 小時盈利 +4.7% 可能不夠看；但投入接近 3000 SOL 還能保持每週接近 +5% 的 ROI 就很不容易。
持續穩定的盈利才是關鍵。按照這個速度推算，每月盈利超過 21%，年化超過 1500%。投入 3000 SOL，一年 15 倍，這是非常驚人的數字。
策略詳解
1. 代幣篩選標準
一言以蔽之：高標準、嚴要求。
當本金投入比較大的時候，求穩是最重要的，因為你不再需要賭博，本金和收益持續增長而不遭遇大幅回撤是根本策略。
幾條篩選標準：
- 市值 $10M+
- DLMM TVL（流動性）$500K（這裡僅包含 DLMM 的流動性，實際流動性起碼要乘以 2-3 倍）
- 24 小時 Fees: $8K（起碼有人賺到了相對可觀的手續費收入）
通過這樣的過濾條件，你肯定不會第一時間發現一個「百倍幣」，但你也同樣不容易被快速 RUG。無他，大資金的 LP 和小資金追求快速翻倍肯定是不一樣的。
2. 風控
風控是為了降低被 RUG / 歸零的風險。
- 代幣年齡
- 代幣交易的「有機指數」（剔除那些刷量交易的代幣）
- 推上的討論氛圍（是否有真人、KOL 討論）
3. 資金管理
風控和資金管理並不等同。
資金管理是如何投入你的本金，資金量大了，你肯定不能把把 ALL IN，因為那樣會是你資金歸零的最快捷徑。
策略如下：
- 每個看好的代幣，平均分配 15% 的總資金
- 除非特別看好，可以考慮分配 30% 的總資金
- 如果對代幣心存疑慮，寧願錯過也不投入資金（很多人很難放棄每一次賭的「機會」）
4. 止盈管理
止盈也是門手藝，你得找對適合自己的方法。
作者的方法是每天自然止盈兩次：
- 早上 8 點起床，止盈一次
- 晚上 8 點下班，止盈一次
這聽上去有點「兒戲」—— 一個 7×24 小時營業的賭場，你根據自己時區和作息時間表來止盈？
雖然策略不一定是最「有效」的，但卻是讓人最心安的，也是最適合作者自己的。你也要找到最適合你自己的止盈策略。
5. 頭寸管理
作者篩選出來的 TOP 5 代幣，投入以下 DLMM 池子：
- SOL Bid - Ask
他說這個方式提供了「截止目前最佳的風險回報比」。
6. 其他心得
最後作者列了好幾條心得教訓，其中印象最深刻的是這條：
持續穩定小額盈利 >> 資金曲線大起大落
複利的力量同 DLMM 一樣偉大。
個人看法
DLMM（LP）當然不僅僅是另一種 MEME 賭博的方式（當然你也可以那麼做），小額資金和大額資金，都可以找到適合自己的 LP 方式和策略。
之前分享過，看到有個大佬投入 $3M 在 DLMM（最多持倉 2 個標的），最近又去看他錢包，已經 $5M 了（依然還在 DLMM）。
不要對賭博和投機失望，持續打磨你的策略和系統，才能在這個市場裡：
活得長久、玩得開心、賺得愉快。