跨所價格操控策略：DEX-CEX 聯動套利技巧
來源: @Boywus
日期: Fri Jun 06 14:37:54 +0000 2025
標籤:
價格操控跨所套利做市商
來源: @Boywus
日期: 2026-02-18
標籤:跨所套利價格操控DEX-CEX做市商市場操縱
策略概述
正如我原先說的，這個策略還一直有效，GATE 這次的事件，花 5000U 能盈利幾十萬 U 沒問題。
應該是有人在做這個策略變種，實際賺錢的人 GATE 是很容易查出來的，但是這次 GATE 自己也大賺特賺，就完全沒動力了。
KUCOIN 替代了鏈上交易所的角色，在上面做賣盤假象，然後瞬間發力，讓 GATE 做市商跟進價格，最後整體拉盤，最後導致了大清算。
相當於是豪紳的錢如數奉還，老百姓的錢三七分帳，但是你要是敢賺官方做市商的錢，那你就提不了現。
最簡單的跨所價格操控策略
本文僅分享策略核心理念，目前在部分小交易所上仍然有效，收益率根據品種選擇在幾倍到幾十倍之間均有，實操中可能被交易所視為「操縱市場」，請自行評判風險。
基礎要求
- 選擇一個做市商實力不是很強的交易所
- 選擇一個合約品種，只在該所或者其他小所上市，無現貨
- 該幣種使用 UNISWAP-V3、PANCAKE-V3 或者項目方自己 FORK 的類 V3 池子
- V3 的池子中 TICK 分布過於不均勻；假設價格突破 0.239 後，後面基本上沒什麼量阻擋你拉盤
- 由於小交易所的小幣種做市商的指數價格主要來自鏈上價格，且時間加權度較低
- 準備好幾個鏈上錢包和多個交易所帳號
操作步驟
- 在交易所上緩慢吸籌合約開多，可以根據市場 OI 量來確定，一般總量不要超過 5%
- 在鏈上自己在 0.24-0.27 之間加上池子，製造賣盤堅挺假象，迷惑交易所內的做市商
- 交易所掛平倉單和開空單
- 瞬間撤掉池子，用多個地址在鏈上進行分筆大額買入，製造利好假象，吸引掃鏈玩家一起進場
- 這個時候交易所盈利頗豐，但是鏈上多個地址持有較多的現貨，進行賣出砸盤
核心要點
- 收益來自於低價吸籌的做多
- 開空單是為了平衡鏈上砸盤的成本
- 為了防止項目方和大戶借你出場，整體操作不能太久
- 交易所和交易品種的選擇最重要
- 實際上你賺的錢大部分來自做市商；對頂級交易所無效
- 趕快提現
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