五個最流行的做市策略運作方式
日期: Sat Nov 22 02:37:35 +0000 2025
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做市策略量化交易市場微觀結構
來源: @wquguru (WquGuru🦀)日期: 2026-02-17 標籤:
做市策略market-making量化交易交易策略
五個最流行的做市策略各自是怎麼運作的，剛好最近市場不太行，一起來學習學習。
策略概覽
以下是五種常見的做市策略，每種策略都有其獨特的運作方式和適用場景：
- 基礎做市策略 (Basic Market Making)
- Avellaneda-Stoikov 策略
- 庫存管理策略 (Inventory Management)
- 跨交易所做市 (Cross-Exchange Market Making)
- 純粹做市 + 對沖 (Pure Market Making + Hedging)
策略詳細說明
1. 基礎做市策略
最簡單的做市策略，在買賣兩側掛單，賺取買賣價差。
2. Avellaneda-Stoikov 策略
基於學術研究的動態做市策略，考慮市場波動率、庫存風險等因素，動態調整報價。
3. 庫存管理策略
重點在於控制持倉風險，當庫存偏離目標時調整買賣報價，引導庫存回歸中性。
4. 跨交易所做市
在不同交易所之間套利，利用價差進行做市，同時需要管理跨所風險。
5. 純粹做市 + 對沖
在現貨做市的同時，使用衍生品進行對沖，降低方向性風險。
註: 原推文提到「策略代碼和信息圖製作方法放在最後」，但原始內容中未包含這部分詳細資訊。完整的策略代碼和信息圖需要參考原推文的後續內容或圖片。