2024～2025 年投資組合復盤：1000 萬資金配置與交易教訓
日期: Fri Feb 07 08:23:52 +0000 2025
標籤:
投資組合管理風險控制量化套利
來源: @punk2898 (Punk（2898 🙌💎）)日期: 2025-02-18 標籤:
投資組合套利JLP山寨幣Meme 幣風險管理
前言
2024～2025 半年復盤：我的 1000w 是怎麼玩沒的？
孫子兵法：百戰不殆（不管打輸多少次，我都不會死）
好久沒有更新操作了,記一下供大家參考：
💰 為什麼說套利才是最穩的收益（月化 10%） 🚀 最沒有想到的回報居然是 JLP（收益 50%） ⚡ 山寨錢來的挺快去的也快（爆賺爆虧） 🎭 Meme 是贈給幣圈的禮物（拉新吸血）
⚠️注意：我的操作不適用大多數人，策略偏保守，僅供參考 DYOR
一、為什麼說套利才是最穩的收益（月化 10%）💰
一個月 10% 無風險回報怎麼樣？
量化最好的時候是去年 11 月的時候，其次就是去年 3 月份的時候
市場好的時候看不上套利，市場差的時候幸虧有套利
這個門檻太高，但是大家可以選擇 Pendle or BFUSD or SKY 也不錯
復盤：
量化收益最好的時候就是市場頂峰，因為量化套利要求的就是資金費率和價差，只有當大家完全沒有理性的 FOMO 才會出現好的收益
二、最沒有想到的回報居然是 JLP（收益 50%）🚀
JLP 獲得 50% 的回報 - 這是最正確的投資
我一直安利的 JLP 給我帶來了 50% 的回報，這是我沒有預料到的
最近 JLP 都沒啥人借了，所以你可以認為他是一個純 SOL、ETH、BTC 的指數基金了
為了玩 meme 我最後在 4.9 的價格賣掉，回頭看居然是最高點😂
總結：
市場越火熱，JLP 的波動性越低，反之 JLP 波動性越低市場越冷
現在我不太建議大家拿著 JLP 了，因為目前可以認為他就是純指數基金了，如果 BTC or SOL 發生暴跌，JLP 也會發生暴跌，這就是 JLP 這個機制本身的問題
三、山寨錢來的挺快去的也快（爆賺爆虧）⚡
漲瘋了又如何，怎麼漲的怎麼跌回去
現在回頭看，目前經歷了兩輪小牛
1️⃣ 2024 年初的 ETF 牛
2️⃣ 2024 年底的 Trump 政策牛
但是一直沒有到來的就是美聯儲的放水牛😭
雖然我的倉位大部分都在套利 & JLP，但是我的山寨資產經過兩輪小牛漲的飛起
關鍵你得止盈啊，A8 就這麼回撤了
總結：
以太坊小可愛！Vitalik 小可愛！EF 小可愛！
四、Meme 是贈給幣圈的禮物（拉新吸血）🎭
Meme 幣是這輪牛市最大的解藥?
這個觀點我在 24 年 11 月份的文章中詳細闡述過
Trump Meme 徹底將鏈上世界推給全部幣圈用戶，大家發現原來 Token 必須要在 CEX 才能玩，DEX 反而更加公平
Trump Meme 也將鏈上世界推給全世界的非幣圈用戶，隨著鏈上工具的普及大家發現 DEX 這不是挺好用的麼，也不用管助記詞啥的
雖然因為在旅途中錯過了 Trump，但是抓住了 Melania，獲得了一個大大的春節 AX 紅包🧧
所以
我最近一直在密集的 P，不為了贏，只為了保持體感，一直虧當作一直交學費
因為 Trump 吸血後大量的資金離開了市場短期很難再有暴富效應了
五、總結
- 套利穩穩的幸福
- JLP 意外的豐厚回報
- 山寨盈虧同源，都回去了
- Meme 送給的春節紅包
是的，我是在山寨幣上回撤了 A8，但是在其他地方賺的更多，雖然不像其他人那樣 1000w 美金的爆賺，但是我的本金從來都沒有受到過一絲威脅
六、流動性缺失嚴重 📉
大量的資金離開了市場，不是直接變現而是不再交易了：
龐大的穩定幣理財團體：一直從幣圈獲得收益，但是一般不怎麼交易山寨，國內的以 benmo 社區為主
Trump 吸血：Trump 在暴漲的時候全部山寨鏈上都在跌，就是因為流動性不足大家都在拋售；然而在 Trump 賺錢的人會把大部分收益落袋為安，這也是流動性急劇惡化的另一個原因
CEX & DEX 吸血：交易平台是開賭場的，賭場賺的錢哪有再投進去的道理呢？以 Binance、Pumpfun 等平台為主
當水一直外流但是沒有新的水流入，你才會發生什麼呢？
這一點我也在 24 年 7 月份的文章中聊過【13w+ 閱讀】
為什麼要做這麼多分支
為什麼我要搞那麼多分支，又套利的、又 JLP 的、又穩定幣理財的、又山寨的、又 meme 的
朋友如果你歸零過你就知道活著比啥都重要，我在 23 年專門聊過這個邏輯
其實聊來聊去發現很多內容在以前都聊過了……
以後多發一些鏈上的內容吧