套利入門經歷分享：從二級交易虧損到代碼套利的轉變
來源: @lofy22479013
日期: Fri Apr 18 05:57:05 +0000 2025
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套利量化交易交易心態
來源: @lofy22479013 (搬磚小工)日期: 2026-02-18 標籤:
套利程式交易經驗分享入門指南
入門背景
最近有好幾個私信問我怎麼入門套利，我就說說我自己入門的經歷吧。
首先介紹兩個大佬，給過我很多幫助：
- @longteac
- @chainbird_eth
當時二級虧了不少，工資都要虧完了，想著自己可能不太適合二級交易，能不能找點用代碼掙錢的路子。於是就最開始 Google 搜很多亂七八糟的文章。
學習路徑
一開始看一些比較水的文章，就看看有哪些套利方法，大概有：
- CEX 搬磚
- 合約資金費率
- 三角套利
Google 了一堆文章，都講的很水，不過有個好處就是有很多概念的英文名詞。有了這些名詞再去 Google 就很容易找到相對靠譜的文章了。
比如最容易見到的就是 CEX 對沖套利（Arbitrage），然後去學各個交易所的 API 文檔。
最開始肯定是找 CEX 的，因為 DEX 光跨鏈就勸退了，不過後來還是得學。開始找一堆交易所，主流的肯定都有，但我想著做點競爭少一點的。在一個網站發現有 ascendex 這個交易所當時有 BTC 永續的資金費率是 0.3%，其他交易所是 0.01%。這直接就是 30 倍啊，趕緊研究。
實戰經驗
資金費率套利
最開始想著資金費率，一小時 0.3%，一天 7.2%，一個月不就 200% 了？一年不就 2000% 了？
想得倒是挺好，結果一看深度，只有幾百 U。
而且資金費率不是固定的，多空兩邊開單，如果一邊對我有利，另一邊肯定對我不利。這樣多空最終會不平衡，風險無法對沖。不過也學到了經驗，知道資金費率套利怎麼做了。
三角套利
資金費率放棄後就開始想著三角套利，原理就是三個幣形成交易對然後互相做匯率轉換，肯定會有價差。
比如：
- 100 USDT = 1 ETH
- 1 ETH = 50 MATIC
- 50 MATIC = 101 USDT
這樣一圈下來能賺 1U。
看了很多介紹，大概了解咋回事了。最開始我是用的 JavaScript，然後開始學交易所 API（大概是去年 10 月份）。
開始的時候簡直是一團亂麻，有的交易所文檔介紹的挺好的，有的就很亂。不同的交易所還不一樣，有時候這個交易所這麼做，另一個交易所又是另一個做法。
學的時候基本上就是：
- 這個交易所怎麼獲取深度
- 怎麼獲取餘額
- 怎麼下單
因為我主要還是上班，業餘時間搞這個，而且上班狀態也不太好，就天天摸魚。當時挺迷茫的，想的是多多少少能掙一點就挺好，其實也沒什麼大的目標和方向。這種情況挺不好的，學習的效率不高，學了又忘，然後再學，就挺鬱悶的。
跨鏈橋套利嘗試
大概 11 月份我又開始想著跨鏈橋套利，因為跨鏈還有手續費，這個手續費波動挺大，挺適合套利的。
又開始想著做這個。最開始想著用 @chainbird_eth 的一個監控跨鏈橋費率的 網站，想著用爬蟲去拿跨鏈費率的數據，結果發現做不了。然後一看網站是怎麼拿數據的，發現有個 SDK。於是就開始看各個跨鏈橋怎麼用 SDK 來獲取費率，折騰了好久還是沒搞明白。
就這樣斷斷續續一直到 12 月份，那會正好一級開始火起來了，大家都在搞一級，所有的主流交易所都沒什麼交易量。
然後每次看錢包只剩一兩千 U 的時候就很焦慮，同時也很羨慕人家能掙錢。每次看到別人掙錢我就很沮喪，感覺自己太差勁了。有時候都懷疑自己是不是根本就不適合幣圈，是不是應該回去老實上班。
當時壓力很大，後來就硬著頭皮繼續學。直到有一天我上班中午想著開始撿垃圾（就是腳本自動去買垃圾幣）。
我想著撿垃圾也不難，但是我當時連最簡單的交易所 API 下單都沒弄明白，撿垃圾都做不了，我就很有壓力，下定決心一定要學會下單。
然後就在那個中午，把下單學會了。
關鍵突破
下單學會了之後，我整個人的心態立刻就變了。
因為有了下單的基礎，我不管後面是做什麼策略，最終都要落實到下單這一步。下單學會了之後，後面的一切策略都變得簡單了。於是乎我就信心滿滿的繼續學習，一個一個去攻克。
我記得很清楚，去年臘月 30 的時候，我就在研究搬磚機器人。一邊掃房間衛生，一邊想著搬磚邏輯。那一整天就沉浸在學習中，都忘記了過年。
後來就研究 DEX 套利，DEX 套利就是從 A DEX 買 B DEX 賣，或者直接閃電貸在一個 DEX 裡完成買賣。我主要都是做前者，第二種太難了，我到現在也不會。
總結心得
總的來說，就是我的路徑：
- Google 搜各種套利文章，知道有哪些方法
- 然後去一個一個嘗試
- 學習各個交易所 API，怎麼下單、怎麼拿深度
- 學明白之後就開始做各種套利機器人
不過我感覺光看文章其實不頂用，最關鍵的還是動手。
我到現在很多東西都不會，我現在還想學三角套利，搞明白各種套利策略，不過時間和精力總是不夠，主要就是上班沒激情，下班又覺得自己挺失敗的。做什麼都沒有太大動力，有點小躺平的狀態，這種狀態很不好。
有時候我就在想，如果能脫產學習一段時間那該多好。不過這也就只能想想而已，總不能為了學習套利還辭職吧。
以後有時間我再跟大家說說我從去年底到現在做的各種機器人吧。